บทบาทของเงินหยวนเติบโตขึ้นทั่วโลกเมื่อมีการแสวงหาทางเลือกอื่นนอกจากดอลลาร์

พนักงานธนาคารนับเงินหยวนจีนที่ธนาคารในเมืองหลินอี๋ มณฑลซานตงทางตะวันออกของจีน (ภาพ/ซินหัว)

เหรินหมินปี้(เงินหยวน): สกุลเงินที่มีการใช้งานมากขึ้นในบางภูมิภาคของโลก

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าการใช้เงินหยวนของจีนที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกจะช่วยเร่งให้โลกเปลี่ยนไปสู่ระบบสกุลเงินระหว่างประเทศหลายขั้ว ซึ่งเป็นกระบวนการที่สำคัญต่อเสถียรภาพทางการเงินของโลก เนื่องจากข้อเสียของการใช้เงินสกุลดอลลาร์เป็นศูนย์กลางไม่สามารถเพิกเฉยได้อีกต่อไป โอกาสในการทำให้สกุลเงินหยวนเป็นสกุลเงินสากลนั้นเติบโตขึ้น ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการชำระบัญชีสกุลเงินท้องถิ่นของจีนในการค้าทวิภาคีที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับประเทศที่ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์และทรัพยากร ความคืบหน้าของการทำให้สกุลเงินหยวนเป็นสากลอยู่ในจุดสนใจ เนื่องจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ที่สำคัญจำนวนมากขึ้นได้ขยายการใช้สกุลเงินหยวนในการค้า การเงิน และการจัดการเงินสำรอง

หลังจากมีรายงานว่าจีนและบราซิลบรรลุข้อตกลงซื้อขายสกุลเงินของตนเอง ธนาคารกลางบราซิลกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าเงินหยวนได้แซงหน้าเงินยูโรไปครองส่วนแบ่งที่ใหญ่เป็นอันดับสองของทุนสำรองระหว่างประเทศของบราซิล

การใช้เงินหยวนก็เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้ส่งออกน้ำมันเช่นกัน ข้อมูลที่รวบรวมโดยสำนักข่าวบลูมเบิร์ก แสดงให้เห็นว่าเงินหยวนได้เข้ามาแทนที่เงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในรัสเซีย ในขณะที่ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศจีนบรรลุความร่วมมือในการกู้ยืมเงินสกุลหยวนกับธนาคารแห่งชาติซาอุดิอาระเบีย ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของซาอุดีอาระเบียเมื่อเดือนมีนาคม

นายเส่า หยีว์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของโอเรียนทอล เซเคียวริตี้กล่าวว่าเงินหยวนถูกนำไปใช้ระหว่างประเทศมากขึ้นเนื่องจากเศรษฐกิจหลายแห่งกำลังมองหาทางเลือกอื่นนอกเหนือจากระบบการเงินที่มีดอลลาร์เป็นศูนย์กลาง หลังจากมีการใช้เงินดอลลาร์เป็นอาวุธในการคว่ำบาตรและหลายปีของมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณที่อาจกัดกร่อนกำลังซื้อเงินดอลลาร์

นายเส่า หยีว์ ซึ่งเป็นกรรมการผู้เชี่ยวชาญในคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน ธนาคารประชาชนจีน ซึ่งเป็นธนาคารกลางของจีนกล่าวว่า “แนวโน้มมีแนวโน้มจะดำเนินต่อไป” “ประเทศผู้ส่งออกทรัพยากรดูเหมือนจะเต็มใจที่จะใช้สกุลเงินท้องถิ่นเมื่อทำการค้ากับจีน” การใช้เงินหยวนที่เพิ่มขึ้นจะช่วยรักษาเสถียรภาพทางการเงินของโลก เนื่องจากระบบการเงินระหว่างประเทศที่มีความหลากหลายมากขึ้นจะช่วยลดความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์ ความวุ่นวายทางการเงินอย่างต่อเนื่องและหนี้ภาครัฐที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐอเมริกา

คาลวิน ฟู่ ประธานสถาบันการเงินนวัตกรรมแห่งประเทศจีน (China Innovation Finance Institute) กล่าวว่าเขาคาดว่าการใช้เงินหยวนจะขยายตัวโดยเฉพาะในประเทศที่เป็นพันธมิตรทางการค้าที่ใกล้ชิดกับจีน เช่น ผู้ผลิตน้ำมันในตะวันออกกลางและเอเชียกลาง ผู้ส่งออกแร่และการเกษตรในอเมริกาใต้และตะวันออกเฉียงใต้ ประเทศในเอเชียที่การค้ากับจีนเป็นไปอย่างคึกคัก

นายฟู่ซึ่งเคยทำงานเป็นเจ้าหน้าที่กำกับดูแลทางการเงินในตะวันออกกลางกล่าวว่าการใช้เงินหยวนทำให้เกิดสถานการณ์ที่ทั้งสองฝ่ายได้ประโยชน์ ทั้งสองฝ่ายสำหรับจีนและหุ้นส่วนการค้าและการลงทุน โดยลดความสูญเสียที่เกิดจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าปัจจัยที่สนับสนุนบทบาทที่เพิ่มขึ้นของเงินหยวนในฐานะทางเลือกแทนเงินดอลลาร์คือบทบาทของจีนในฐานะโรงไฟฟ้าการผลิตและความมั่นคงของมูลค่าเงินหยวน ผู้เชี่ยวชาญกล่าว

นายอี้ กัง ผู้ว่าการธนาคารประชาชนจีนซึ่งเป็นธนาคารกลางของจีนกล่าวเมื่อวันอังคารในที่ประชุมประจำปี 2566 ของสมาคมการเงินและการธนาคารแห่งประเทศจีน/ฟอรัมการเงินและการคลังของจีน (China Society for Finance and Banking/China Monetary and Financial Forum) ว่าธนาคารกลางถือว่าการรักษาค่าเงินและเสถียรภาพทางการเงินเป็นงานนโยบายที่สำคัญที่สุด พร้อมเผยด้วยว่าในรอบ 5 ปีที่ผ่านมา งบดุลของธนาคารกลางเติบโตประมาณร้อยละ 3 ต่อปี ซึ่งค่อนข้างเรียบง่ายและสนับสนุนเสถียรภาพด้านราคา

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญตั้งข้อสังเกตว่ายังมีช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างสกุลเงินหยวนทั่วโลกกับสกุลเงินของประเทศพัฒนา ข้อมูลจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศที่เปิดเผยเมื่อวันที่ ใน 31 มีนาคม 2566 ณ ไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้ว ส่วนแบ่งของเงินหยวนในทุนสำรองเงินตราต่างประเทศทั่วโลกอยู่ที่ร้อยละ 2.69 ซึ่งอยู่ในอันดับที่ห้าเมื่อเทียบกับสกุลเงินทั้งหมด แต่น้อยกว่าเงินดอลลาร์ที่อยู่ที่ร้อยละ 58.36 อยู่มาก

นายจง เจิ้งเซิงหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของผิงอันเซเคียวริตี้กล่าวว่าการพัฒนาล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเงินหยวนมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในบางภูมิภาค แต่สิ่งนี้ไม่ได้ทำให้เป็นสกุลเงินหลักระหว่างประเทศที่แท้จริง ซึ่งต้องให้มีการใช้เงินหยวนอย่างกว้างขวางทั่วโลก การจะส่งเสริมให้สกุลเงินหยวนมีบทบาททั่วโลกนั้นต้องใช้ความพยายามมากขึ้นในการเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับพื้นฐานทางเศรษฐกิจภายในประเทศ รวมถึงการปฏิรูปและการเปิดตลาดการเงินที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ซึ่งจะเพิ่มความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์สกุลเงินหยวน

นายเอ็ดดี้ เยี่ย ประธานเจ้าหน้าที่บริหารธนาคารกลางฮ่องกง (Hong Kong Monetary Authority) กล่าวในงานเดียวกับผู้ว่าการธนาคารกลางจีนว่าความพยายามที่เกี่ยวข้องดำเนินไปอย่างเต็มกำลัง ตัวอย่างเช่น จะมีการพยายามขยายโปรแกรม Bond Connect เพื่ออำนวยความสะดวกแก่นักลงทุนต่างชาติในการเข้าถึงพันธบัตรที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนของแผ่นดินใหญ่

นายเส่า หยีว์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของโอเรียนทอล เซเคียวริตี้กล่าวว่า “จำเป็นต้องมีความอดทนในการทำให้สกุลเงินหยวนเป็นสกุลเงินสากล”  “เมื่อตลาดการเงินขนาดใหญ่ของจีน ซึ่งมีส่วนต่างๆ ทั้งในแผ่นดินใหญ่และนอกชายฝั่งรวมกัน ทำให้เกิดความต้องการทางการเงินและการลงทุนจำนวนมากโดยใช้เงินหยวน จึงเป็นเรื่องปกติที่เงินหยวนจะกลายเป็นสกุลเงินหลักระหว่างประเทศ”